Le vieux shôgun Ieyasu Tokugawa pense à sa succession et a le choix entre deux héritiers. Il décide de laisser faire le sort en organisant un combat à mort entre deux clans ninja, les Kôga et les Iga. Chaque clan représentera un de ses héritiers et pour gagner, chaque camp doit décimer une liste de noms de l'autre bord, une liste inscrite dans un parchemin. Pendant que la terrible décision est prise à la cour pour lancer la tuerie, les jeunes héritiers Gennosuke Kôga et Oboro d'Iga, ignorant tout de la situation, s'aiment profondément, pensant sceller, grâce à leur futur mariage, la haine ancestrâle qui sépare les deux camps.